Investeringskriterier
Borevind arbetar med ett flertal investeringskriterier för att bedöma om bolag passar in i vår portfölj och blir en lyckad investering för dess aktieägare. Vi investerar i onoterade företag och har för avsikt att vara en aktiv ägare. För att begränsa riskerna och säkerställa långsiktig värdetillväxt i aktieportföljen väljer Borevind att investera i företag som uppfyller merparten av följande investeringskriterier.
• tydlig och gärna långt framskriden affärsprocess
• tillväxtpotential, gärna internationellt
• enkel och lättförstålig verksamhet
• en väl fungerande ledning
• att grundarna kvarstår som delägare i bolaget
Investeringsprocessen
Borevind investerar inte bara med kapital. En styrelseplats i portföljbolaget är ett villkor för att Borevind skall investera. Borevinds organisation och styrelse har lång och bred erfarenhet inom förnybar energi, bolagsutveckling, industriellt kunnande investeringsverksamhet och finans. Sammantaget skapar det goda förutsättningar för ett värdeskapande engagemang i portföljbolagen.
Bolag av intresse skall ha förutsättningar att bli ett tillväxtföretag - gärna internationellt med möjlighet att skapa och försvara en lönsam marknadsposition.
Borevind investerar endast i juridiska personer och strävar efter att uppnå följande:
• En väsentlig ägarandel.
• Ett inflytande via styrelsepost.
• Att grundarna kvarstår som delägare i bolaget.
Grundläggande för Borevinds förmåga att identifiera intressanta investeringsobjekt är ledningens och styrelsens samlade kompetens inom förnybar energi med specialiserade och internationella kontaktnät och kontinuerlig omvärldsbevakning.
Screening
Genom kontakter med högskolor, universitet och branschorganisationer i kombination med en aktiv omvärldsbevakning görs en selektering av möjliga investeringsobjekt..
Analys
Ett beslutsunderlag skapas genom att varje objekt granskas utifrån ett antal nyckelfrågeställningar. Egna resurser analyserar frågor kring produkt, marknad, konkurrenter, tillverkning, lansering och distribution. Borevind inhämtar därtill expertkompetens vad gäller teknik, juridik och patentfrågor eller inom andra områden som ligger utanför bolaget egen kompetens.
Beslut
Analysarbetet presenteras och granskas av Borevinds styrelse. Styrelsen tar ställning till huruvida en formell Due Dilligence och avtalsförhandling skall initieras. Den kompletterande analysen ligger därefter till grund för ett eventuellt investeringsbeslut.
Ägareengagemang
Styrelsearbetet i portföljbolagen är viktigt för att medverka till bästa möjliga värdeutveckling. Borevind ställer alltid krav på styrelserepresentation och företräds i portföljbolagen av den person som har de bästa förutsättningarna att bidra till en positiv utveckling av bolagen. Bolagens behov styr.
Exit
Borevind är inte ett traditionellt riskkapitalbolag utan är långsiktiga investerare och arbetar utifrån ett engagerat och aktivt ägande och har därför ingen tidsbegränsning på innehaven i portföljbolagen. Borevind strävar efter att identfiera och realisera synergier mellan portföljbolagen, framförallt inom teknikutveckling, produktion, marknadsföring och distribution. Härigenom skapas förutsättningar för starkare bolag som antingen skapar långsiktigt positiva kassaflöden genom utdelningar till Borevind eller ett direkt kassaflöde genom en avyttring till annan industriell aktör eller genom börsintroduktion. |
